Tesouro Direto para Iniciantes: Guia Completo 2025

Você já ouviu falar em Tesouro Direto mas acha muito complicado? Na verdade, é bem simples. Tesouro Direto significa você emprestando dinheiro para o governo brasileiro - e o governo te pagando juros por isso. É assim que funcionam os títulos públicos. Neste guia, vamos desmistificar tudo para você começar a investir com segurança.

Tesouro Direto é uma excelente opção para quem está começando a investir porque oferece segurança total (é o governo que deve para você), diversificação de objetivos (prazos diferentes), e rentabilidade previsível. Vamos aprender como.

O Que é Tesouro Direto?

Tesouro Direto é um programa do Governo Federal que permite que você, como pessoa física, compre títulos da dívida pública brasileira. Simplificando:

• Você empresta dinheiro para o governo
• O governo promete devolver seu dinheiro em uma data combinada
• O governo também paga juros pelo empréstimo
• Você recebe de volta a data combinada + os juros

É como um CDB (Certificado de Depósito Bancário), mas em vez do banco, é o governo que deve para você. E é bem mais seguro - o governo tem capacidade de pagar porque arrecada impostos.

Por Que Investir em Tesouro Direto?

Segurança total: É garantido pelo Governo Federal. Risco mínimo.

Rentabilidade previsível: Você sabe quanto vai ganhar (ou aproximadamente).

Custos baixos: Taxa de 0,5% ao ano para intermediação.

Liquidez: Você pode vender a qualquer momento (apesar de prazo mínimo de 30 dias).

Acessível: Você pode começar com R$ 30 (sim, trinta reais).

Simples: Sem burocracia como em outros investimentos.

Os 3 Tipos de Tesouro Direto

1. Tesouro Prefixado

Você sabe EXATAMENTE quanto vai receber de rendimento no final do prazo. A taxa é "pré-fixada" (já conhecida).

Características:

• Taxa fixa: você sabe o retorno exato
• Exemplo: Tesouro Prefixado 2026 a 10% a.a.
• Valor recebido na data determinada: 100% + 10% de ganho

Quando escolher:

• Você quer previsibilidade total
• Você acha que as taxas de juros vão cair (assim, sua taxa fica mais atrativa)
• Você sabe exatamente quando vai precisar do dinheiro

Risco: Se as taxas subirem, e você precisar vender antes do vencimento, pode vender com perda (porque os títulos novos com taxa mais alta ficarão mais atraentes).

2. Tesouro Selic

O rendimento acompanha a taxa Selic (taxa básica de juros da economia). Se Selic sobe, seu rendimento sobe. Se Selic cai, seu rendimento cai.

Características:

• Taxa variável: acompanha a Selic
• Praticamente a Selic menos 0,5% (a taxa de administração)
• Exemplo: Selic em 10,5% a.a. = Tesouro Selic rende aproximadamente 10% a.a.

Quando escolher:

• Você quer máxima segurança e liquidez
• Você pode precisar do dinheiro em curto prazo
• Você acha que as taxas vão subir
• Você quer um lugar para guardar seu fundo de emergência

Vantagem: Você pode vender a qualquer momento praticamente sem perda (porque acompanha a Selic).

3. Tesouro IPCA+

O rendimento é IPCA (inflação) + um percentual fixo. Protege você contra inflação.

Características:

• Rendimento = IPCA + um percentual fixo (exemplo: IPCA + 4% a.a.)
• Exemplo: IPCA em 4% + 4% de ganho real = 8,16% de rendimento total
• Você ganha acima da inflação

Quando escolher:

• Você quer se proteger contra inflação
• Você tem objetivo de longo prazo (aposentadoria, educação dos filhos)
• Você quer ganho real (acima da inflação)

Risco: Prazo mais longo significa mais volatilidade de preço se precisar vender antes do vencimento.

Custos de Investir em Tesouro Direto

Taxa de intermediação: 0,5% ao ano

• Cobra sobre o valor investido
• Desconta automaticamente do seu rendimento
• Exemplo: Tesouro Selic a 10% a.a. - 0,5% = 9,5% líquido

Imposto de Renda: 15% a 22,5% sobre o ganho

• Quanto menos tempo você deixa investido, maior a alíquota
• Até 180 dias: 22,5%
• 181 a 360 dias: 20%
• 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

Outras taxas: Nenhuma. Sem taxa de custódia, sem taxa de aplicação.

Como Investir em Tesouro Direto: Passo a Passo

Passo 1: Abra uma Conta em uma Instituição

Você pode investir em Tesouro Direto através de:

• Banco: Itaú, Bradesco, Caixa, Banco do Brasil, etc
• Corretora: XP Investimentos, Clear, Ancord, etc
• Plataforma de investimento: Easynvest, Magnetis, etc

Recomendação: Use uma corretora com taxas baixas. Algumas cobram taxa de 0,3% ou até 0% de intermediação.

Passo 2: Faça o Cadastro no Tesouro Direto

Você precisa se registrar no sistema do Tesouro Direto (gerenciado pela B3). É simples:

• Vá ao site www.tesouro.gov.br ou use o app da instituição
• Faça cadastro com seus dados pessoais
• Confirme por email

Passo 3: Escolha o Tipo de Título

Decida entre Prefixado, Selic ou IPCA+ conforme seus objetivos.

Passo 4: Escolha o Vencimento

Exemplo: "Tesouro Selic 2026" (vence em 2026) ou "Tesouro Prefixado 2029" (vence em 2029).

Quanto mais longe o vencimento, maior a taxa oferecida (geralmente).

Passo 5: Defina o Valor

Você pode investir qualquer valor (mínimo R$ 30, mas geralmente a fração mínima é R$ 1).

Passo 6: Confirme e Aplique

Revise os detalhes, confirme e pronto. Seu dinheiro sai da conta e você passa a dono do título.

Exemplo Prático Completo

Estratégias de Investimento em Tesouro Direto

Estratégia 1: Tesouro Selic para Fundo de Emergência

• Coloque 6 meses de despesas em Tesouro Selic
• Alta liquidez (você saca rápido se precisar)
• Rendimento melhor que poupança

Estratégia 2: Tesouro IPCA+ para Objetivos de Longo Prazo

• Use para educação dos filhos (15+ anos)
• Use para aposentadoria complementar
• Protege contra inflação enquanto cresce

Estratégia 3: Tesouro Prefixado para Objetivos de Médio Prazo

• Use para objetivos com 3-5 anos
• Se acha que as taxas vão cair
• Você sabe exatamente quanto terá

Estratégia 4: Escada de Vencimentos

Compre títulos com vencimentos diferentes:

• 20% em Selic (emergências)
• 30% em Prefixado 2026 (1-2 anos)
• 30% em IPCA+ 2030 (5-10 anos)
• 20% em IPCA+ 2035 (10+ anos)

Assim, você tem títulos "vencendo" regularmente e também diversifica as estratégias.

Erros Comuns a Evitar

• Vender antes do vencimento por pânico: Se as taxas sobem, o preço cai. Mas se você esperar até o vencimento, recebe 100%
• Investir em Prefixado quando Selic está subindo: Prefixado sofre mais quando Selic sobe
• Ignorar a inflação: Se ganha 5% a.a. mas inflação é 6%, você está perdendo poder de compra
• Achar que é complicado: Não é! É uma das formas mais simples de investir
• Não renovar títulos que venceram: Deixe vencer e reinvista em novos títulos
• Colocar 100% em Prefixado: Diversifique entre os tipos

Rendimentos Esperados (2025)

As taxas variam conforme a economia, mas em 2025 você pode esperar:

• Tesouro Selic: 9% a 10% a.a. (acompanha Selic)
• Tesouro Prefixado: 10% a 11% a.a. em prazos curtos
• Tesouro IPCA+: IPCA + 3% a 4,5% a.a.

Estas são projeções. Sempre verifique as taxas atuais no site do Tesouro Direto.

Simulador Rápido

Quer saber quanto seu investimento renderá? Use o simulador:

• Visite www.tesouro.gov.br
• Clique em "Simulador de Investimento"
• Digite o valor, tipo de título e vencimento
• Veja quanto você terá na data do vencimento

Conclusão: Por Que Começar Hoje?

Tesouro Direto é a forma mais simples, segura e acessível de começar a investir no Brasil. Você pode começar com R$ 30 (trinta reais), não precisa de conhecimento avançado, e tem a garantia do Governo Federal.

Se você está esperando o momento "perfeito" para começar a investir, esse momento é AGORA. Juros compostos trabalham a seu favor - quanto antes começar, mais tempo seu dinheiro tem para crescer.

Começar pequeno é perfeitamente normal. R$ 100 por mês em Tesouro Direto durante 20 anos viram muito mais que R$ 24.000 por causa dos juros. Não precisa ser perfeito - precisa começar.

Abra sua conta em uma corretora hoje, invista seu primeiro real em Tesouro Selic, e você já está no caminho para segurança financeira e aposentadoria confortável.